91家寿险2018原保费2.6万亿 同比增速创7年新低
(原标题:91家寿险公司2018年原保费2.6万亿元 同比增速不足1%创七年新低)
经历了行业保费大调整 ,家寿2018年寿险公司原保费增速创下近七年来的险原新低新低。据《证券日报》记者梳理,保费去年人身险公司原保费收入2.6万亿元 ,同比同比增长0.85% 。增速这是创年7777788888香港王中王自2012年以来的近七年中 ,人身险公司原保费同比增速最低的家寿一年。
中银国际证券研究员王维逸认为 ,险原新低2018年寿险1月份至12月份的保费保费累计增速较2017年明显放缓,但整体仍保持保费持续增长的同比势头。预计2019年开门红保费仍然承压 ,增速受开门红销售不景气及利率下行影响 ,创年目前保险行业PEV(市值/内含价值)为0.75 ,家寿处于价值洼地 ,险原新低看好短期价值修复,保费建议把握估值洼地的配置机会 。
值得关注的是 ,伴随着保费负增长 ,2024的澳门开奖结果查询去年人身险公司承保保额也出现负增长 。数据显示 ,2018年人身险公司本年累计新增保险金额1119.67万亿元 ,增长0.1% 。寿险本年累计新增保额30万亿元,下降5.46% 。
头部险企座次有看点
从人身险公司原保费排名来看 ,2018年排名前十的公司分别为国寿股份 、平安人寿、太保寿险、华夏人寿 、太平人寿、新华保险、泰康人寿、人保寿险、富德生命人寿和天安人寿 ,原保费分别为5362.1亿元、香港论坛4468.8亿元、2013.4亿元、1582.8亿元 、1236.2亿元 、1222.9亿元 、1173.6亿元 、937.2亿元、717.3亿元和585.7亿元。
值得关注的是,随着行业保费深度调整 ,体现寿险公司竞争态势的原保费排名也出现重新洗牌,尤其是在头部险企之间 ,位次竞争更为激烈。
《证券日报》梳理发现,与2017年相比,2018年国寿股份与平安人寿依旧稳坐第一位和第二位。2018年太保寿险夺得第三位,2017年为安邦人寿;华夏人寿从2017年的第九位上升至2018年的第四位;太平人寿从2017年的第六位上升至第五位;新华人寿上升一个位次 ,2018年位列第六位;泰康人寿位列第七位;人保寿险位次未变,位列第八位;富德生命人寿上升一个位次 ,位列第九位;天安人寿挤进第十位 。
而安邦人寿原保费排名,从2017年的第三位滑落至2018年的22名 。原保监会曾在去年2月份下发了《中国保监会关于对安邦保险集团股份有限公司实施接管的决定》,接管期限为2018年2月23日起至2019年2月22日 ,目前距离截止期限已不足1个月。
此外 ,随着行业保费逐步调整,一大批险企原保费出现下滑。据《证券日报》记者梳理,2018年有25家险企的原保费出现负增长 ,有19家负增长超过20%,有8家负增长超过50%。保费同比下滑幅度较大险企包括和谐健康、华汇人寿、安邦人寿、东吴人寿等。
需要说明的是,虽然2018年人身险全年保费出现微增 ,拖累了行业保费增长,但从全年逐月保费增速走势来看,去年下半年以来 ,尤其是去年四季度以来,人身险保费增速逐渐回暖 。
数据显示,人身险公司在去年12月份单月保费收入1470亿元,同比增长30.6%,延续四季度以来的高增长 ,去年全年累计增速终于由负(前11个月-0.5%)转正(全年为0.85%)。
回顾2018年 ,受宏观环境和严监管影响,人身险行业保费收入低开高走 ,四季度同比增长30% ,全年累计增速在12月份压哨转正 ,部分上市公司新单保费也超预期收官 ,新业务价值增速较去年上半年将有明显改善。
72家险企市场份额不足1%
除不少人身险公司保费出现负增长之外,2018年的人身险市场依然呈现大型险企市场份额较大,绝大多数中小险企份额均低于1%的现状。
据《证券日报》记者统计显示 ,去年91家寿险公司中 ,有72家公司原保费市场份额均不足1%,而前10家险企合计份额达73.49%。其中国寿股份和平安人寿市场份额为20.42% 、17.02% ,强势占据第一位和第二位。
与中小人身险公司相比,大公司受益于巨大的续期保费优势以及新单超预期因素,中国人寿 、平安寿险 、太保寿险、新华人寿全年增速分别为4.7%、21.1% 、15.7%、11.9% ,也均高于行业平均水平。
从中小险企面临的困境来看,近期,麦肯锡对来自40余家保险公司的近60名高管进行了调研,受访者大部分来自中小保险公司的财险和寿险领域 。调研结果显示 ,行业对于中小保险公司的未来发展持谨慎乐观态度 ,令受访者最为困惑的问题是中小保险公司的战略定位、产品和客户的差异化经营,以及公司治理和基础投入 。
行对而言 ,寿险从业者对行业发展前景更加积极 ,其关注点更加集中于战略定位 、产品和渠道创新 、治理稳定上。
另外,调研结果指出 ,中小保险公司亟需解决外部竞争和内部经营两大挑战 。
外部而言,监管收紧,粗放模式不再。未来 ,良性的进入和退出机制将逐步形成,行业的优胜劣汰会更加明显,中小保险公司的压力也会进一步增大。
内部而言,中小保险公司面临内部治理不稳定 、基础投入长期不足 、产品开发动力较弱、渠道管理上对第三方的依赖性高、客户经营薄弱 ,以及品牌经营理念淡薄等挑战,相较于大公司处于劣势。
麦肯锡认为,对于中小保险公司而言,市场竞争充满挑战,但未来机遇大于挑战,中小保险公司要做到“小而美”,切忌“小而全” :“小而全”往往容易顾此失彼 ,导致资源分散 ,最终业务缺乏特色 ,成为“沉默的大多数”中的一员;要做到“小而美”,中小保险公司首先要对自身禀赋和短板有清醒的认识,然后发挥禀赋 ,规避短板 ,并在这一基础上强化客户经营,建立鲜明的品牌形象,聚焦差异化的价值主张,真正做到纾困突围,茁壮成长。?
麦肯锡全球副董事合伙人刘一方表示:“全球保险市场已呈现高度集中态势,中国保险市场的寡占格局并非特例。参考美国市场 ,我们发现无论是财险还是寿险市场 ,均存在实现了有效增长的小型保险公司 。”
本文来源:证券日报 责任编辑 : 杨倩_NF4425